构建普惠金融体系是推进乡村振兴和破解“三农”问题的重要路径。尽管数字金融在农村的应用被视为关键机遇，但其规模经济特性并不天然具备普惠性，反而可能因加剧垄断而削弱金融服务的覆盖面与公平性。基于中国经济金融研究数据库、中国人民银行数据以及各家银行年度报表数据，本文选取2014－2022年共168家农村金融机构的数据，采用面板回归模型和门槛回归模型，实证分析数字金融在农村金融市场中的应用对银行信贷市场竞争结构的影响，特别是对大型银行市场主导地位的作用。研究发现，在数字金融应用初期，它通过规模经济效应显著提升大型银行的市场份额。然而，随着数字金融的发展，其规模经济效应逐渐减弱，中小银行通过提高X效率逐步缩小与大型银行的差距，市场结构趋向更加平衡。同时，数字金融对农村金融市场竞争结构的影响在地区间表现出显著的异质性，东部地区的效应更为明显，但这也扩大了地区间金融发展水平的差距。本文的研究表明，应全面动态地看待数字金融在农村金融市场中的作用，优化金融监管，防止市场结构因垄断效应而削弱金融服务普惠性。通过促进市场竞争、平衡区域金融发展，构建普惠有效的农村金融体系，从而更好地支持乡村振兴战略的实施。

广东外语外贸大学金融学院；

广东外语外贸大学经济贸易学院